Налоги и ЗПИФы: что нужно знать инвестору
Когда мы оцениваем выгоду от инвестиций в закрытый паевой инвестиционный фонд, важно помнить: не вся прибыль остаётся у инвестора. Вместе с доходом от продажи и погашения паёв появляются и налоговые обязательства.
В этой статье разбираемся, какие налоги и в каких случаях платит пайщик? Как устроено налогообложение ЗПИФов недвижимости? Когда нужно подавать декларацию? Как сэкономить с помощью ИИС? Какие особенности ждут тех, кто получает пай в наследство или дар? Подробно и с примерами.
Какие налоги платит инвестор в ЗПИФ
Сам фонд — не юридическое лицо и не платит налог на прибыль. Зато обязательства возникают у тех, кто получает доход от участия в фонде — у пайщиков.
Если инвестор продал свои бумаги и получил прибыль — он должен заплатить налог на доход физических лиц (НДФЛ). Начисляют его не на всю сумму сделки, а только на чистую прибыль — то есть разницу между ценой продажи и ценой покупки паёв, с учётом возможных расходов и комиссий.
Ставка зависит от налогового статуса: для налоговых резидентов РФ она составляет 13%. Но если годовой доход от всех инвестиций больше 2,4 млн рублей, то с суммы превышения придётся заплатить 15%. Так работает прогрессивная ставка налогообложения.
Кстати, для нерезидентов применяется единая ставка 30%. Заплатить им придётся больше, зато рассчитать сумму НДФЛ будет проще!
Бумаги ЗПИФов можно покупать через ИИС-3 — это даёт возможность инвестировать с налоговыми преимуществами, особенно при долгосрочной стратегии. Этот счёт пришёл на смену прежним типам А и Б. ИИС совмещает в себе две возможности: получать вычет на взносы (до 400 000 рублей в год) и не платить НДФЛ с инвестиционного дохода (до 1 миллиона рублей в год). Но чтобы воспользоваться этими льготами, нужно соблюдать условия, например, держать счёт открытым несколько лет.
Когда и как платить НДФЛ
Если вы продали паи и получили прибыль, то НДФЛ с этой суммы придётся заплатить в следующем году. Например, если сделка была в 2024 году, то декларацию нужно подать до 30 апреля 2025 года, а сам налог перечислить до 15 июля. Зачастую брокер, через которого вы продавали паи, выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ самостоятельно.
Налог рассчитывают не со всей суммы продажи, а только с прибыли. То есть с разницы между ценой покупки и продажи. К этой разнице можно прибавить дополнительные расходы: комиссии брокеров, плату за оформление и другие траты, связанные с покупкой. Всё это уменьшает сумму налоговых обязательств.
Если УК выплачивала вам промежуточный доход по ЗПИФ — с этой суммы тоже придётся заплатить НДФЛ. Обычно УК удерживает его самостоятельно.
Бывают особые случаи. Например, если вы получили паи в наследство или вам их подарили. Тогда правила расчёта могут быть другими. Иногда НДФЛ считают не от той суммы, за которую вы получили бумаги фонда, а от их рыночной стоимости на день получения. Подробнее об этом — ниже в этой статье, так что наберитесь терпения!
Что с налогами у ЗПИФов недвижимости
Налогообложение таких фондов имеет ряд особенностей. Такие фонды чаще всего получают доход не от перепродажи активов, а от аренды. Управляющая компания собирает арендные платежи и выплачивает пайщикам доход.
У самого пайщика возникает налоговая обязанность только тогда, когда он получает выплаты или продаёт паи с прибылью. Никаких дополнительных налогов за то, что фонд владеет недвижимостью, инвестор не платит.
Отличие ЗПИФов недвижимости от других фондов в том, что здесь основной доход формируется не от операций на рынке ценных бумаг, а от стабильного потока арендных платежей.
Как можно уменьшить налоговую нагрузку
Есть несколько способов уменьшить. Первый — использовать ИИС. Вычет по нему даёт право освободить от НДФЛ инвестиционный доход, если деньги вложены на срок от пяти лет.
Второй способ — использовать стандартную льготу, которая действует при долгосрочном владении. Если бумаги фонда находятся в собственности более трёх лет, НДФЛ от их продажи платить не нужно, если сумма дохода не превышает 3 млн рублей в год. Этот доход накапливается ежегодно, то есть за 10 лет владения паями можно не платить доход с прибыли в 30 млн рублей. Это называется льготой для долгосрочного владения. Она распространяется на большинство инвестиционных активов. При этом считается не только календарный срок в три года, но и дата регистрации права владения.
Кстати, мы регулярно публикуем понятные отчёты для инвесторов по всем нашим фондам. Для этого у нас есть целый специальный раздел — Раскрытие информации.
Что с отчётностью
Если паи куплены напрямую у УК, то она обязана предоставлять пайщику всю информацию, которая может пригодиться при расчёте налогов. Это, например, данные о том, когда и за сколько вы купили бумаги фонда и какие налоги уже были удержаны. Все эти сведения отражаются в специальных справках и отчётах. Обычно большую часть из них можно найти в личном кабинете инвестора или запросить у управляющей компании напрямую.
Но даже при наличии этих документов инвестор сам несёт ответственность за свою налоговую отчётность. Если вы продали паи или получили доход, с которого налог не был удержан автоматически, придётся самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ. Сделать это нужно до 30 апреля следующего года, а заплатить налог — до 15 июля.
Если не сделать этого вовремя, ФНС может начислить пени и штраф. Так что лучше заранее разобраться в особенностях налогообложения. Управляющая компания может помочь — но в итоге за отчётность отвечает сам инвестор.
Нестандартные ситуации: наследство, дарение, юрлица
Пойдём по порядку. Если пай переходит по наследству, налог при получении не взимается. Это значит, что сам факт вступления в наследство не требует уплаты НДФЛ. Но если спустя какое-то время наследник решает продать паи, то ему придётся заплатить налог. Причём рассчитываться он будет не от той суммы, за которую ему достались бумаги фонда, а от его расчётной стоимости на день открытия наследства. То есть сначала нужно выяснить, сколько паи стоили на тот момент, и уже потом сравнивать с ценой продажи.
При дарении налоги зависят от того, кем приходится вам человек, который передаёт бумаги фонда. Если даритель — близкий родственник (например, родители, дети, бабушка или дедушка), то налог платить не нужно. Это зафиксировано в Налоговом кодексе и действует для всех случаев дарения между близкими членами семьи.
Если же пай дарит кто-то другой — например, знакомый или дальний родственник — то ситуация меняется. Получатель обязан заплатить НДФЛ с рыночной стоимости полученных бумаг. То есть налог считают не от той суммы, за которую пай передаётся (ведь он передаётся бесплатно), а от его рыночной оценки на дату дарения.
Чтобы избежать ошибок, лучше заранее подготовить все документы для расчёта НДФЛ. Важно понимать: ответственность за подачу декларации и уплату налога лежит на том, кто получил паи в подарок.
Если бумаги фонда принадлежат юридическому лицу, правила налогообложения будут другими. Все доходы от операций с паями — будь то продажа, получение промежуточного дохода или переоценка активов, — отражаются как часть прибыли компании. То есть налоги рассчитают по ставке, которая применяется к прибыли юрлица.
Кроме того, юридическое лицо может использовать налоговые вычеты, учитывать расходы на покупку паёв, комиссии, а также использовать возможности для оптимизации налога через инвестиционные стратегии. Всё зависит от формы собственности, налогового режима и структуры учёта.
Важно: даже если пай не продаётся, но фонд выплачивает промежуточный доход, этот доход всё равно нужно учитывать в отчётности компании. За соблюдение налоговых обязательств отвечает бухгалтер или ответственное лицо внутри юрлица.
Итоги
Налоги — это важная часть инвестиций. Но у неё есть свои тонкости. Кажется, что всё просто: купил пай и ждёшь доход. Но как только вы его получаете — будь то прибыль от продажи, промежуточный доход или даже передача пая по наследству или дарению — могут возникнуть налоговые обязательства.
Отдельный порядок действует, если пай был подарен, получен в наследство или принадлежит юридическому лицу. У каждого случая — свои правила и сроки. Иногда можно воспользоваться налоговой льготой, иногда — прогрессивной ставкой. Но всегда важно подать декларацию вовремя и не получить штраф.
Да, управляющая компания берёт на себя часть задач: удерживает налоги с промежуточных выплат, предоставляет справки, консультирует. Но в итоге ответственность за налоговую отчётность лежит на инвесторе. Лучше заранее разобраться, какие налоги и когда платить, какие документы нужно сохранить, как воспользоваться вычетами или налоговыми каникулами. Благодаря этому вы сможете избежать ошибок.
Нюансов много и их нужно учитывать!
